На глобализованном рынке можно ожидать фрагментации производительности — в секторе трубопроводов и линий управления это является ключевой темой.Действительно, относительная производительность подсектора различается не только в зависимости от географии и сегмента рынка, но и от глубины воды, строительных материалов и условий окружающей среды.Ключевым примером такой динамики являются различные уровни роста рынка, ожидаемые в зависимости от географического региона.Действительно, в то время как традиционные мелководные рынки Северного моря и Мексиканского залива (GoM) медленно приходят в упадок, регионы Юго-Восточной Азии, Бразилии и Африки становятся все более оживленными.Тем не менее, в краткосрочном цикле также ожидается значительный рост в пограничных секторах глубоководных районов Норвегии, Великобритании к западу от Шетландских островов и нижнетретичного тренда в Мексиканском заливе, с более глубокими, более суровыми и более удаленными водами, движущими активностью в эти регионы.В этом обзоре Люк Дэвис и Грегори Браун из Infield Systems сообщают о текущем состоянии рынков труб и линий управления и о том, что отраслевые наблюдатели могут ожидать от переходного рыночного цикла.
Обзор рынка
В течение следующих пяти лет Infield Systems прогнозирует, что расходы на трубопроводы и линии управления составят около 270 миллиардов долларов, что соответствует почти 80 000 км линий, из которых 56 000 км будут трубопроводами, а 24 000 км — линиями управления.Ожидается, что в совокупности эти два сектора увидят высокий уровень роста после значительного спада между максимумами начала 2008 г. и минимумами 2009 и 2010 гг. Однако, несмотря на эти общие ожидания роста, важно отметить ключевые различия в географическом по мере того, как развивающиеся рынки начинают превосходить традиционные сферы деятельности.
В то время как капитальные затраты в более развитых регионах, по прогнозам, восстановятся в ближайшей перспективе, долгосрочный рост будет сравнительно скромным, если рассматривать его вместе с некоторыми развивающимися рынками.Действительно, недавние события в Северной Америке, включая последствия финансового кризиса, трагедию в Макондо и конкуренцию со стороны добычи сланцевого газа на суше, в совокупности привели к сокращению деятельности по разведке и анализу мелководья и, следовательно, к снижению количества платформ и трубопроводов в регионе.Похожая картина сложилась в британском Северном море – хотя вялость рынка здесь больше обусловлена изменениями в фискальном режиме региона и трудностями в обеспечении кредита – ситуация, которая усугубилась кризисом суверенного долга в еврозоне.
Однако, пока эти два традиционных мелководных региона находятся в стагнации, Infield Systems ожидает значительный рост на развивающихся рынках Северо-Западной Австралии, Восточной Африки и некоторых частей Азии (включая глубоководную деятельность в Южно-Китайском море и прибрежных бассейнах Кришна-Годавари у берегов Индии), в то время как глубоководные приверженцы Западной Африки, Мексиканского залива и Бразилии должны продолжать обеспечивать значительный долгосрочный импульс для рынка.
Сдвигающиеся горы – рост магистральных линий
В то время как тенденция к все более глубоководным установкам и, следовательно, связанным с ними линиям SURF будет по-прежнему привлекать внимание отрасли, ожидается, что мелководные установки сохранят значительную долю рынка в обозримом будущем.Действительно, прогнозируется, что две трети капитальных затрат будут направлены на строительство на глубине менее 500 метров в период до 2015 года. Таким образом, установка традиционных трубопроводов будет составлять значительную часть спроса в будущем – значительную часть. из которых, по прогнозам, будет связано с развитием мелководья у берегов Азии.
Мелководные магистральные и экспортные трубопроводы станут неотъемлемой частью более широкого рынка трубопроводов в течение предстоящего пятилетнего периода, поскольку прогнозируется, что этот подсектор продемонстрирует самый сильный рост.Деятельность в этом секторе исторически была обусловлена давлением на национальные правительства и региональные власти с целью повышения энергетической безопасности за счет диверсификации поставок углеводородов.Эти крупные трубопроводные сети часто в значительной степени зависят от международных отношений и макроэкономических условий, и поэтому они могут подвергаться непропорционально большим задержкам и переоценкам по сравнению с любым другим сектором рынка.
Европа занимает наибольшую долю рынка оффшорных экспортных и магистральных линий с 42% от общего мирового пройденного километража и прогнозируемыми 38% капитальных затрат к 2015 году. Несколько громких и сложных проектов находятся на этапах планирования и строительства, в первую очередь Nord Прогнозируется, что капитальные затраты на потоковые, европейские магистральные и экспортные линии составят около 21 000 млн долларов США в период с 2011 по 2015 год.
Проект Nord Stream, о котором впервые было объявлено в 2001 году, связывает Выборг в России с Грайфсвальдом в Германии.Эта линия является самым длинным подводным трубопроводом в мире протяженностью 1224 км.В проекте Nord Stream участвовал целый ряд подрядчиков, в том числе Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip и Snamprogetti, работавших в консорциуме, в который входят «Газпром», GDF Suez, Wintershall, Gasunie и E.ON Ruhrgas.В ноябре 2011 года консорциум объявил, что первая из двух ниток подключена к европейской газовой сети.Ожидается, что после завершения этого гигантского проекта двойного газопровода энергоемкий европейский рынок будет поставлять 55 миллиардов кубометров газа (примерно 18% потребления в северо-западной Европе в 2010 году) в год в течение следующих 50 лет.Помимо Nord Stream, ожидается, что инвестиции в рынок магистральных и экспортных линий также значительно увеличатся по всей Азии, увеличившись с 4 000 млн долларов США в исторический период 2006–2010 годов до почти 6 800 млн долларов США в будущем до 2015 года. Магистральные и экспортные линии в регионе свидетельствуют об ожидаемом росте спроса на энергию в Азии.
Nord Stream включает в себя логистические, политические и инженерные сложности, связанные с развитием крупных магистральных трубопроводов.Действительно, помимо технических трудностей, связанных с проектированием двух трубопроводов протяженностью 1 224 км, перед консорциумом разработчиков была поставлена задача урегулировать политические последствия прокладки трубопровода через территориальные воды России, Финляндии, Швеции, Дании и Германии в дополнение к удовлетворению требований пострадавших государств Латвии, Литвы, Эстонии и Польши.Проекту потребовалось почти девять лет, чтобы получить согласие, и когда оно наконец было получено в феврале 2010 года, работа началась быстро в апреле того же года.Укладка газопровода Nord Stream должна быть завершена в третьем квартале 2012 г., когда ввод в эксплуатацию второй нитки положит конец одной из самых длительных историй развития экспортной инфраструктуры.Трубопровод ТрансАСЕАН — это возможный проект магистральной линии, который пройдет через Азию и, таким образом, расширит значительные запасы углеводородов из Юго-Восточной Азии в менее богатые ресурсами районы.
Хотя такой высокий уровень активности обнадеживает, он не является устойчивой долгосрочной тенденцией, а скорее свидетельствует об этом конкретном цикле на рынке.Помимо краткосрочного роста активности в Восточной Европе, Infield Systems отмечает небольшой спрос после 2018 года, поскольку эти разработки в значительной степени являются разовыми проектами, и как только они будут введены в действие, Infield Systems видит, что будущая деятельность будет обусловлена врезными линиями, а не дополнительными основными экспортными линиями. .
Езда на SURF – долгосрочная тенденция
Глобальный глубоководный рынок, движимый плавучей добычей и подводными технологиями, вероятно, является самым быстрорастущим сектором морской нефтегазовой промышленности.Действительно, поскольку во многих прибрежных и мелководных регионах наблюдается снижение добычи, а ННК контролируют богатые ресурсами регионы, такие как Ближний Восток, операторы все чаще стремятся исследовать и разрабатывать запасы в пограничных регионах.Это происходит не только в трех глубоководных «тяжеловесных» регионах — Персидском заливе, Западной Африке и Бразилии, — но также и в Азии, Австралии и Европе.
Для рынка SURF такая четкая и отчетливая тенденция к все более глубоководной разведке и добыче должна привести к значительному росту рынка в течение следующего десятилетия и далее.Действительно, Infield Systems прогнозирует устойчивый рост в 2012 г., поскольку международные нефтяные компании продолжают разрабатывать свои обширные глубоководные запасы в Западной Африке и правительстве США, в то время как Petrobras продолжает разработку подсолевых запасов Бразилии.
Как показано на Рисунке 3 ниже, существует поляризация рыночных показателей между мелководными и глубоководными рынками SURF.Действительно, в то время как рынок мелководья, как ожидается, продемонстрирует умеренный рост в краткосрочной перспективе, долгосрочная тенденция не столь положительна.Однако в более глубоких водах деятельность гораздо более устойчива, поскольку ожидается, что общие капиталовложения увеличатся на целых 56% в период с 2006 по 2010 год и с 2011 по 2015 год.
В то время как глубоководные разработки, несомненно, были основным двигателем роста рынка SURF за последнее десятилетие, продолжающаяся разработка удаленных месторождений нефти и газа будет подливать масла в огонь.В частности, дальние подводные обратные связи становятся все более распространенным сценарием разработки месторождений, поскольку научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы операторов и их подрядчиков начинают делать эти технически сложные проекты более осуществимыми.Недавние громкие проекты включают разработку Statoil и Shell Ormen Lange на шельфе Норвегии и проект Total Laggan на шельфе Великобритании на западе Шетландского региона.Первая из них является самой длинной в мире подводной добычей, которая ведется в настоящее время, в то время как вторая побьет этот рекорд и откроет атлантическую окраину для дальнейшей деятельности по разведке и добыче после ввода в эксплуатацию в 2014 году.
Другой ключевой пример этой тенденции — разработка глубоководного месторождения Янс на шельфе Австралии.Jansz является частью проекта Greater Gorgon, который, по данным Chevron, станет крупнейшим ресурсным проектом в истории Австралии.Проект предполагает разработку нескольких месторождений, в том числе Горгон и Янс, суммарные запасы которых оцениваются в 40 триллионов кубических футов.Оценочная стоимость проекта составляет 43 миллиарда долларов США, а первое производство СПГ ожидается в 2014 году. Район Большой Горгоны расположен на расстоянии от 130 до 200 км от побережья Северо-Западной Австралии.Месторождения будут соединены 70-километровым 38-дюймовым подводным трубопроводом и 180-километровым 38-дюймовым подводным трубопроводом с заводом СПГ на острове Барроу.От острова Барроу 90-километровый трубопровод соединит объект с материковой частью Австралии.
В то время как разработки SURF, такие как разработки в более сложных частях Северного моря, Бразилии, Западной Африки, Правительства Австралии, Азии и Северо-Западной Австралии, сегодня движут рынком, поощрение результатов E&A в Восточной Африке должно обеспечить дополнительный рост в будущем.Действительно, недавние успехи в разведке, например, в Винджаммере, Баркентине и Лагосте, привели к тому, что обнаруженные объемы превысили пороговое значение (10 триллионов кубических футов) для завода по производству СПГ.Восточная Африка и, в частности, Мозамбик, сейчас рекламируются как Австралия завтрашнего дня.Anadarko, оператор месторождений Windjammer, Barquentine и Lagosta, планирует разрабатывать эти запасы через морскую привязку к наземному объекту СПГ.Теперь к нему присоединилось открытие Eni на Mamba South, что делает вероятным проект мощностью 22,5 триллиона кубических футов к концу десятилетия.
Цепочка возможностей
Рост трубопровода, линии контроля и, конечно же, более широкого оффшорного рынка в предстоящем цикле, вероятно, будет характеризоваться еще более глубокими, более жесткими и более удаленными проектами.МНК, ННК и независимое участие, вероятно, создадут плодородный рынок контрактов как для крупных подрядчиков, так и для их местных партнеров.Такой оживленный уровень активности, вероятно, создаст значительную нагрузку на цепочку поставок в долгосрочной перспективе, поскольку инвестиционный аппетит операторов превзошел ликвидность долга, необходимую для инвестирования в основы поставок: производственные предприятия, монтажные суда и, возможно, самое главное. инженеры-трубопроводчики.
В то время как общая тема роста является положительным индикатором будущего получения доходов, такая точка зрения должна быть смягчена страхом перед цепочкой поставок с недостаточными возможностями для управления таким увеличением.По мнению Infield Systems, помимо доступа к кредитам, политической нестабильности и предстоящего пересмотра законодательства в области охраны труда и техники безопасности, наиболее заметной угрозой для общего роста рынка является нехватка квалифицированных инженеров на рынке труда.
Заинтересованные стороны отрасли должны знать, что, несмотря на убедительную историю роста, любая будущая деятельность на рынках труб и линий управления зависит от цепочки поставок достаточного размера и мощности, чтобы поддерживать ряд проектов, запланированных различными операторами.Несмотря на эти опасения, рынок находится на пороге особенно захватывающего цикла.Как отраслевые наблюдатели, Infield Systems будет внимательно следить за предстоящими месяцами в ожидании значительного восстановления рынка после минимумов 2009 и 2010 годов.
Время публикации: 27 апреля 2022 г.